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基金组合真的能提高投资收益吗?资产配置的意义

bfszw 基金理财 2020-11-22 07:15:10 2 0

“做投资决策,最重要的就是要着眼于市场,确定好投资类别,从长远的角度来看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置”。全球资产配置之父加里布林森曾经这样说。

基金组合真的能提高投资收益吗?资产配置的意义

投资和资产配置是两个不同的概念,投资的目的是希望把钱投向某一个品种,最终的目的是赚钱,资产配置是根据个人的资产情况做合理的规划,选择合适的投资品种。

想要做好合理的资产配置需要根据市场的情况做进一步规划,我们先来了解下市场的情况。

波动幅度大,变化迅速

A股的行情整体呈现的特征是行情变化迅速,上半个月还在纠结是不是牛市来了,要不要选择入市,下半个月就开始纠结牛市是不是已经要过去了,行情的变化非常快,没有稳定的态势,行业热点的轮动也是非常迅速,从科技到消费,到军工,到医药等等。

市场规则变化大

A股市场并不是一个成熟的市场,还在不断的发展和创新当中,2019年推出了科创板,后来新三板的规则又进行了调整,科创板上市刚满一年,紧接着又面临创业板注册制改革,投资者刚适应上一轮股市规则的改变又要面临新的挑战。

估值分化严重

股市估值分化比较严重,买错的风险就会提升,在市场的变化过程中,市场的估值体系似乎在重新构建,比如说现在科技股的高估值已然成为常态,如果我们还是坚持用估值的高低去衡量个股,很可能做出错误的选择。

面对这样的市场情况,如果我们还只是购买单个的基金在市场里面单打独斗,风险系数就会提高。

从2015年到2019年,股票型基金和债券型基金的收益分别如下表所示:

2015年到2019年股票型基金和债券型基金的收益

按照市场平均水平来看,如果只是投资股票基金,通过5年的投资,最终可以获得38.93%的收益率,总体来说还不错,但是在5年当中,2016年和2018年均遭受了亏损,投资体验不是很好,很多人可能会因为亏损而退出市场,最终也就达不到38.93%的收益率,如果只是投资债券基金,基金的收益率都是比较平稳,当时总体的收益率比较低,总计是25.46%,而如果我们做一个简单的资产配置,把50%的资金投资股票基金,50%的资金投资债券基金,这时,2016年和2018年的时候债券基金的盈利可以平衡部分股票基金的亏损,在2019年这样的年份,又可以通过股票基金获取市场的高额收益。

所以,这也就是资产配置的意义,通过合理的资产配置,以合理、积极的态度对待市场,理性投资。

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